政府使命施展将集成电路成立为六大新兴赞成产业之首，集成电路以及关联产业链各门径立异将进一步加强。其中，材料端的攻坚有望迎来前所未有的机遇。
2026年两会时分，多位寰宇东谈主大代表、政协委员发表对AI（东谈主工智能）及集成电路行业发展的意见，包括加强算力基础规范建造、成立集成电路产业人人竞争中的全面上风以及半导体材料的立异发展等。
据统计，申万半导体材料指数近期涨幅杰出半导体行业，以硅片、靶材为代表的关键材料取得成本的深爱。据了解，AI应用加速落地带来的人人晶圆及芯片产量扶植，不仅为硅片的国产化创造机遇，亦从需求端带动了超高纯金属溅射靶材的增长。在晶圆代工产业回流的大潮中，落魄游企业将迎来政策与商场的双重机遇。
代表委员围绕AI建言献计
集成电路产业地位突显
2026年政府使命施展提议打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等六个新兴赞成产业。工信部数据败露，2025年中国集成电路产量4843亿块，同比增长10.9%。海关总署数据则败露，2025年，中国集成电路进口数目为5917亿个，较上年同期增长7.8%；进口金额为4243.3亿好意思元，同比增长10.1%。出口数目为3495亿个，较上年同期增长17.4%；出口金额为2019.0亿好意思元，同比增长26.80%。概括来看，中国集成电路出口增速大于进口增速，且国内产量增长权臣。
寰宇东谈主大代表、中国科学院院士郝跃指出，“十五五”将是我国集成电路产业从侍从转向引颈的关键滚动期，亦然在一些新兴赛谈上成立国际最先地位的勤勉窗口，必须联结原土资源与产业基础，围绕后摩尔时间的产业趋势，推崇好中国的特有天禀。他暗意，既要聚焦中枢关键的“卡脖子”难题，破解半导体芯片发展中的底层时刻瓶颈；更要预防那些已处于国际并跑甚而局部领跑位置的领域，通过强化上风，霸占人人产业的前排位置。
从A股算力产业链来看，国产算力体系在时刻攻坚与生态构建上已取得一系列试验性冲突。在硬件层面，国内先进制程在捏续追逐的同期，先进封装使芯片取长补短，兼顾了性能、良率与成本，复旧了高端AI芯片的界限化落地。在系统集成层面，通过“超节点”等时刻使硬件重构，竣事了算力后果与动力运用率的数目级扶植，为千亿参数大模子进修与高并发推理提供了保险。
两会时分，寰宇东谈主大代表、中国出动通讯集团重庆有限公司党委布告、董事长、总司理夏泳暗意，“十五五”时分，东谈主工智能高质料发展深广扣算力、数据、算法三大中枢，算作运营商，需要在算力供给、数据领会、时刻与应用立异、工作运营甚而生态打造等诸多方面协同发力。寰宇政协委员、360集团首创东谈主周鸿祎指出，大模子仅仅东谈主工智能智商的发轫，应推动国产推理芯片的发展，以增强产业链自主可控智商，为智能体的界限化应用提供基础规范。
OpenRouter数据败露，国产AI大模子于2月的月度使用量首超好意思国。国产大模子从时刻到应用端的进展赶紧，大模子厂商纷繁发布新一代模子，腾讯、阿里、字节等头部互联网厂商通过元宝、通义千问、豆包推出系列活动霸占C端卡位进口，AI应用在B端和C端的渗入率均在扶植，产业程度进一步提速。另一方面，AI应用从被迫对话向主动履行升级，跳动只说不作念的鸿沟，规定3月9日，OpenClaw（即“养龙虾”）在开发者献媚平台GitHub上的星标数已杰出28万。
寰宇东谈主大代表、有研硅总司理张果虎向本刊暗意，AI的发展速率会超乎念念象，AI的中枢是芯片，芯片的泉源是材料，硅片材料即是产业的基石和底座，材料界但愿多为半导体产业作念孝顺，异日AI会蜕变材料研发的范式、扶植研发速率，AI在这方面有很大后劲。
半导体材料指数涨幅居前
基础材料价值受预防
申万半导体指数和申万半导体材料指数永别于1月28日和2月26日达到历史高位，2026年1月5日至3月10日，二者的区间最大涨幅永别为24%和30.35%，标明材料领域取得投资者更多深爱。有研新材(600206.SH)和江丰电子(300666.SZ)的股价永别于3月2日和3月3日创上市以来新高。半导体硅片（抛光片和外延片）、溅射靶材等细分领域涨幅居前，背后既有产业升级的要素推动，也有国产替代逻辑的演绎。
现在，硅片占半导体材料总成本的30%以上，由于12英寸晶圆比较现在主流的6英寸晶圆可用面积扶植约4倍，单元芯片成本可裁减30%-40%，12英寸晶圆制酿成为熟练制程领域的演进宗旨。相应地，算作衬底的12英寸硅片系勤勉的原材料。有研硅(688432.SH)是较早布局12英寸硅片的公司之一，参股公司山东有研艾斯半导体材料有限公司主要出产12英寸硅片，现在尚处于产量爬坡阶段。
事迹快报败露，2025年度，有研硅竣事买卖总收入10.05亿元，同比上升0.93%；竣事归母净利润2.09亿元，同比下落10.14%，举座毛利率水平与上年捏平。公司在事迹变动原因中暗意，2025岁首，公司对山东有研艾斯半导体材料有限公司增资，捏股比例由19.99%扶植至28.11%，导致今年度证据的投资亏蚀较上年增多1685万元。此外，证据股份支付用度由上年同期的636万元增多至1899万元，以上要素导致有研硅事迹发生变化。
张果虎强调，12英寸硅片是公司“十五五”时分发力的要点，公司会捏续进入研发，面向逻辑电路的硅片是主攻宗旨，公司会在资金、东谈主才上狂放进入，全力支捏国产存储芯片的发展。同期也会积极投资布局半导体零部件产业，现在是集成电路行业国产化的黄金时间，国度政策取向明确，狂放支捏集成电路发展，行业从业者要坚硬信心、收拢机遇、加速发展，公司有望在人人占比中取得上风地位。
“公司的材料时刻一直在升级，先进制程的晶体材料和国外还有差距，况兼材料研发依赖原材料和装备，装备配合这块还需要多作念使命。国度层面关于新兴产业会推崇体制上风，材料端的举座支捏力度会加大，细分领域有所各异。”张果虎说谈。
他指出，有研硅本人有大额研发进入智商，是国度不凡工程师合作企业，在争取国度支捏的同期，更多依然依靠自主研发，近几年自主进入较多，研发团队每年齐会从院校招到新东谈主，鄙俗捏续补充研发力量。
张果虎建议把济南、德州纳入国度集成电路产业布局。国内集成电路发展南强北弱，山东经济总量排寰宇第三，集成电路产业有基础、有企业，具备发展条目，应该在新兴产业上大有算作；山东东谈主力足够，具有成本上风，还有经济总量复旧，是朔方除北京除外最相宜发展集成电路的地区。
靶材方面，溅射靶材应用场景包括半导体集成电路、平板败露、太阳能电板等领域，是指不错通过专用开荒袭取物理气相千里积（PVD）时刻在基材上制备薄膜（涂层）的原材料，靶材是高速荷能粒子轰击的指标材料。稀土掺杂是扶植半导体靶材性能的勤勉旅途，可改善薄膜的结构、电学、磁学及光催化性情等，而地缘政事变局捏续搅拌半导体材料商场行情。
公开信息败露，2026年第一季度，电子靶材企业大量启动提价，其中老例靶材价钱涨幅达20%，罕见小金属类靶材涨幅达到60%-70%。从供给端来看，人人高端靶材商场永久由JX金属（日矿）、霍尼韦尔等外洋巨头主导，JX金属在2025年11月11日的事迹调换中已明确提议，因铜等材料提价已上修收入教养。东兴证券分析现在的供需关系，合计国产靶材行业有望迎来景气度上行期，关联公司有望受益于此轮加价潮。
晶圆代工产业回流靶材事迹向好
从晶圆代工行业来看，外洋芯片大厂因8英寸晶圆产线利润浮浅，纷繁退出8英寸商场，中国企业取得新的机遇。中国企业通过界限化出产、供应链原土化进一步裁减成本，沉着了商场上风，熟练制程芯片、车规级器件的需求将守护8英寸商场界限，而12英寸晶圆的需求会捏续增长，尤其是AI芯片、高端处理器等领域。
熟练制程工艺是指半导体制造中线宽28nm及以上的工艺，与先进制程比较，熟练制程天然在性能和功耗方面不具备上风，但具有成本低、良品率高、时刻相对褂讪等特质，鄙俗慷慨繁多对成本敏锐、性能要求适中的应用场景需求，居品庸碌应用于铺张电子、汽车电子、工控物联网等领域。中芯国际、华虹公司系熟练制程的代表性企业，中芯国际败露，2025年第四季度，公司在新增1.6万片12英寸产能的基础上，产能运用率保捏在95.7%，8英寸运用率举座超满载，12英寸举座接近满载，主如若因为产业链切换迭代效应捏续；公司年底折合8英寸标准逻辑月产能为105.9万片，与前一年年底比较增多11.1万片。
华虹公司在2025年第四季度事迹说明会上暗意，人人半导体商场受AI偏激关联居品需求拉动，国内铺张类需求回暖，公司的产能守护高位驱动，全年平均产能运用率为106.1%。2025 年无锡第二条12英寸产线（FAB9）第一阶段产能建造超预期完成，上海12英寸制造基地（FAB5）收购事项有序鼓吹，该收购使华虹增多了约4万片月产能。
集邦参议调研合计，进入2026年，AI工作器、边际AI等末端应用算力与功耗扶植，刺激电源处置所需芯片需求捏续成长，成为复旧全年8英寸产能运用率的关键。预估2026年人人8英寸平均产能运用率将趁势上升至85%-90%，较着优于2025年的75%-80%。
人人晶圆及芯片产量相应扶植，并不停向先进制程宗旨发展，不仅为硅片的国产化创造机遇，亦从需求端带动了超高纯金属溅射靶材的增长。弗若斯特沙利文瞻望，到2027年人人半导体溅射靶材商场空间将达到251亿元，败出头板溅射靶材商场将达到399亿元。而TECTCET预测，人人溅射靶材收入瞻望权臣杰出销量增长，主要驱动要素是金属成本大幅高涨，尤其是铜和钨。
靶材行业基本面向好，江丰电子2025年竣事买卖收入46.05亿元，较上年同期增长27.75%；归母净利润为4.81亿元，较上年同期增长20.15%，绝顶常性损益金额为1.26亿元。公司在事迹变动原因中先容，2025年度，受益于东谈主工智能、5G 通讯、云揣测、机器东谈主、交通运载等下流需求的捏续增长，人人晶圆及芯片产量相应扶植，并不停向先进制程宗旨发展，带动了公司超高纯金属溅射靶材的收入增长。同期，过程多年布局，公司半导体精密零部件基地已持续投产，半导体精密零部件居品线赶紧拓展，另外获利于供应链原土化程度的加速，公司第二增长弧线半导体精密零部件居品捏续放量。另外，公司计谋投资的芯联集成股票等公允价值变动，转让联营企业部分股权和政府补助等要素，令公司绝顶常性损益金额有所增长。
需要指出的是，尽管A股硅片公司的股价自2024年第四季度起波段性反弹开yun体育网，并在2025年第四季度起持续到达阶段性高位。但部分公司的研发、折旧压力仍然较大，且2025年尚未扭亏。